70% граждан в развивающихся странах пользуются услугами банков. В развитых государствах этот процент ещё выше. По итогам 2022 года, только у 6% взрослых в США не было банковского аккаунта.
Статистику легко объяснить — человеку сложно обойтись без банковских инструментов. Именно при их помощи можно проводить безналичные расчёты, отправлять деньги, оформлять займы и хранить накопления. Однако проблема в том, что кредитные организации создали монополию на традиционном финансовом рынке. Завышать стоимость услуг и даже блокировать операции (часто несправедливо) легко, когда нет конкуренции. Люди, у которых нет альтернатив, вынуждены соглашаться даже на такие условия.
Решение проблемы банковской монополии — DeFi. Рассказываем, что это и как работает.
Что такое DeFi: смысл и история возникновения
DeFi — сокращение от англ. decentralised finance (децентрализованные финансы). Так называют рынок децентрализованных финансов, а также инструменты, которые стали альтернативой традиционной банковской системе с её несправедливыми комиссиями и неповоротливостью.
В основе DeFi лежит принцип децентрализованных взаиморасчётов. Для проведения операции сторонам не нужно обмениваться персональной информацией и полагаться на конкретную организацию. Достаточно купить или получить криптовалюту и создать криптокошелёк.
Стоимость операций определяет уровень спроса. Чем больше нагрузка на сеть нужной пользователю криптовалюты, тем выше комиссия.
В случае с традиционными банками анонимность недопустима. Клиенты должны предоставить кредитной организации документы для подтверждения личности. Таким образом банкиры получают доступ к информации обо всех транзакциях, которые при желании или по запросу властей смогут заблокировать. Кроме того, банки не заинтересованы в снижении комиссий, ведь конкурентов на рынке нет.
Подведём промежуточный итог: DeFi борется с недостатками традиционной банковской системы — высокими комиссиями и полной деанонимизацией.
Зарождение DeFi
Идеи DeFi начали зарождаться с появлением биткоина (BTC) в 2009 году. Её создатель — анонимный разработчик под ником Сатоши Накамото — предложил людям систему анонимных расчётов. Для проведения транзакции в сети биткоина не нужно знать имя получателя и раскрывать свои данные. Достаточно только указать адрес кошелька, на который вы хотите перевести деньги. Операцию проведут анонимные майнеры — участники рынка, которые за вознаграждение обрабатывают задачи сети криптовалюты, включая проведение транзакций.
Майнеры разбросаны по всему миру, а стать майнером может любой желающий. Для этого потребуется компьютер и выход в сеть.
Отсутствие единого центра управления делает такие системы децентрализованными, а значит, защищёнными от цензуры и взломов. Чтобы зацензурировать систему, потребуется одновременно получить контроль над всем оборудованием майнеров, которое находится в разных уголках планеты, что технически невозможно.
Ранее мы выяснили, что стоимость операций в таких децентрализованных системах определяется спросом. Чем он выше, тем дороже будет транзакция. По состоянию на момент написания обзора средняя комиссия в сети биткоина — $1,62. В конце апреля 2021 года показатель доходил до $60. Рост произошел на фоне отключения большого количества майнеров от сети криптовалюты из-за проблемы с электроснабжением в крупном майнинг-центре — китайской провинции Синьцзян. Помимо этого, также уменьшилось число участников системы, которые могут обрабатывать транзакции. Возникли очереди, а из-за них выросла комиссия.
Стоимость транзакций в сети биткоина недостаточно низкая, чтобы конкурировать с банковскими переводами (кроме отдельных случаев), стоимость которых может достигать пары долларов. При этом сеть BTC уступает популярным платёжным системам по скорости. Если Visa может подводить 24 тыс. транзакций в секунду, то результат биткоина — около 5 тыс.
Есть ещё одна проблема. Криптотранзакций недостаточно, чтобы полностью заменить традиционную банковскую систему. Нужны инструменты для кредитования, заработка на процентах и аналоги банковских сервисов. К сожалению, для создания таких предложений биткоин не подходит. Однако решение есть — это Ethereum.
Роль Ethereum в становлении DeFi
Ethereum — криптопроект, который запустили в 2015 году. Его создала группа разработчиков во главе с криптоэнтузиастом Виталиком Бутериным. Программист вдохновился идеей Сатоши, но решил технически усовершенствовать свой проект при помощи технологии смарт-контрактов. Смарт-контракты – это цифровой аналог обычных контрактов, который позволяет автоматизировать операции в системе. При их помощи можно запрограммировать оплату счетов в определённый день каждого месяца или даже построить децентрализованную биржу со своими правилами, которая будет работать автоматически.
Смарт-контракты сделали Ethereum удобной платформой для реализации DeFi-проектов. Принято считать, что именно ETH способствовал популяризации идей рынка децентрализованных финансов.
Изначально Ethereum работал на том же алгоритме, что и биткоин — Proof-of-Work (PoW). Он достаточно надёжен, но не подходит для оперативной обработки большого объёма транзакций. Поэтому осенью 2022 года разработчики Ethereum перевели проект на более быстрый алгоритм Proof-of-Stake (PoS). Подробнее об особенностях популярных алгоритмов читайте в нашем материале.
Со временем у Ethereum также начали появляться аналоги. Среди популярных примеров — Tron, Solana и Avalanche. Разработчики переманивают пользователей Ethereum низкими комиссиями и высокой скоростью работы сетей их проектов. Несмотря на все попытки, проверенный временем ETH остается лидером рынка DeFi.
Как выглядит рынок DeFi сегодня
DeFi предлагает пользователям полный комплекс финансовых услуг, которые заменяют большинство предложений традиционных банков.
💳 Проводить транзакции можно при помощи различных криптовалют, включая биткоин и Ethereum.
💸 Для займов подходят такие лендинговые площадки, как AAVE и JustLend.
💰 Также есть предложения для организации пассивного дохода — аналоги сберегательных счетов, например, Lido и Convex Finance.
На данный момент объём рынка DeFi превышает $37,5 млрд. На пике — в ноябре 2021 года – показатель достигал $178,6 млрд.
Объём рынка DeFi достиг максимальных значений в ноябре 2021 года на фоне обновления самой капитализированной криптовалютой, биткоином, максимума стоимости близ уровня $69 тыс.
Вот как выглядит топ-10 крупнейших DeFi проектов:
9 из 10 крупнейших DeFi-проектов работают на Ethereum.
Что не так с DeFi
У DeFi-предложений отсутствуют гарантии безопасности. В смарт-контрактах DeFi-проектов могут быть допущены ошибки. В случае взлома таких платформ есть риски навсегда попрощаться с деньгами.
Другая проблема — уровень распространения криптовалюты недостаточен для полного отказа от традиционных денег и услуг классических кредитных организаций. Даже в Сальвадоре, который сделал биткоин национальной валютой в 2021 году, до сих пор нельзя выжить без фиата.
Более того, у юзеров DeFi могут возникнуть сложности из-за того, что криптотранзакции нельзя отменять и оспаривать. Если монеты перевели на неправильный адрес, вернуть их не получится.
Стоит ли погружаться в DeFi?
Рынок децентрализованных финансов предлагает альтернативы большинству инструментов традиционной банковской системы. Получать к ним анонимный доступ можно 24 часа в сутки. Это уже служит поводом обратить внимание на DeFi.
При этом для работы стоит выбирать только проверенные временем проекты, так как хакеры никогда не дремлют. Напомним, ранее мы собрали в одном обзоре советы, которые помогут выбрать достойный проект.
🤔 А вы пользуетесь DeFi-продуктами?
Вам может понравиться:
Что такое спотовый биткоин-ETF и почему все о нём говорят
Как обналичить криптовалюту в России и за границей
Как хранить криптовалюту: гид по кошелькам
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
